🕯️Cours n°10: A la découverte des chandeliers japonais pour analyser les cours du Forex
Le chandelier japonais (appelé parfois juste bougie) est à la base de la plupart des analyses graphiques dans le Forex. Profitez de ce cours pour vous plonger dans ce concept nécessaire.
Histoire des chandeliers japonais
Revenons au jour où Godzilla était encore un petit lézard mignon. A cette époque les japonais ont créé leur propre méthode d’analyse pour le commerce du riz. Un occidental sous le nom de Steve Nison aurait ensuite bien plus tard (au 19e siècle) « découvert » le secret de cette technique en analysant les méthodologie de certains investisseurs au japon.
Tombé litérralement sous le charme de sa découverte, Steve a ensuite dédié sa vie à l’analyse des chandeliers japonais. Vous pouvez d’ailleurs retrouver son livre que nous vous recommandons sur le sujet:
Le résultat d’une année de vie à étudier les chandeliers japonais. Merci Steve aka M. Candelstick ! A retrouver aux éditions valor.
Qu’est-ce qu’un chandelier japonais?
Comme on dit une image vaut milles mots (enfin surtout Confucius):
Les chandeliers permettent de rapidement analyser les évolutions de prix sur une période donnée. Il existe de nombreuses représentation des chandeliers au finale, avec ou sans couleur ou bien en noir et blanc avec des chandeliers creux ou pleins.
Quelques règles de lecture à retenir:
- Si la clôture sur la période donnée est au dessus de l’ouverture (le moment ou on a commencé à trader) alors le chandelier est très étiré et creux.
- Si la clôture est inférieure à l’ouverture, plus celle ci est inférieure et plus le chandelier (ou la bougie) est étirée vers le bas. Elle sera aussi remplie et non creuse.
- La section creuse ou remplie du chandelier est appelée « corps réel ». Soit la traduction du real body que vous voyez ci-dessus sur le graphique.
Qu’est ce qu’une ombre dans la lecture des chandeliers japonais?
Basiquement une ombre (appelée aussi mèche) c’est cette ligne qui symbolise l’amplitude sur une hausse ou baisse d’un cous sur la bougie. Elle serviront par la suite souvent pour faire de l’analyse technique.
- Le sommet de l’ombre supérieure est la «haute».
- Le bas de l’ombre basse est la «faible».
Les ombres des chandeliers fournissent des indices importants sur les séances de trading:
- Les chandeliers avec de longues ombres montrent que l’action de négociation s’est produit bien après l’heure d’ouverture des actions. A la différence vous l’aurez compris une ombre très courte indique que le plupart des actions de trading ont eu lieu à la limite de la séance d’ouverture ou de clôture.
- Un chandelier avec une ombre supérieure plus courte que l’autre indique que les acheteur sont arrivés avec l’ambition d’acquérir à prix fort mais que les vendeurs ont contraints durant la séance à des prix plus bas avec une tendance à se rapprocher du prix d’ouverture.
Les formes basiques de chandeliers sur le Forex
Les chandeliers japonais en forme de toupie
Les chandeliers avec une ombre verticale plus longue et de petits corps sont appelés toupies. La couleur du corps réel n’est pas très importante. Ce type de schéma indique l’indécision des acheteurs et vendeurs sur la période.
Le corps réel de petite taille (si creux ou plein) montre qu’il y a eu peu de mouvement sur la séance entre l’ouverture et la fermeture mais l’ombre elle indique une belle bataille entre acheteurs et vendeurs durant la séance. Cependant personne n’a pris le dessus!
S’il se forme une toupie au cours d’une tendance haussière, cela signifie habituellement il n’y a pas beaucoup d’acheteurs restants et on peut s’attendre à un renversement par la suite.
Au contraire s’il se forme une toupie au cours d’une tendance à la baisse, cela signifie habituellement il n’y a pas beaucoup de vendeurs restants et de la même façon il faut s’attendre à un reversement à la hausse.
Le chandelier forex Marubozu
Cette figure sonne un peu comme de la magie vaudoue mais ce n’est pas le cas rassurez-vous. Marubozu signifie qu’il n’y a pas d’ombre. Il existe deux types de Marubozu.
Le Marubozu haussier (peut être creux ou vert)
Il contient un long corps blanc sans ombre ou peut être vert. Le prix d’ouverture est égal au prix bas et le prix de fermeture est égal au prix fort. Il s’agit d’une bougie très optimiste car il montre que les acheteurs étaient en contrôle durant toute la session. Il devient généralement la première partie d’une continuation haussière ou un motif de renversement haussier.
Le Marubozu baissier (peut être plein ou rouge)
Un Marubozu noir contient un long corps noir sans ombre. Le prix d’ouverture est égal au prix le plus haut et le prix de fermeture est égal au prix bas. Il s’agit d’une bougie annonciatrice de baisse du cours car elle montre que les vendeurs ont contrôlé l’action des prix durant toute la session. Elle implique généralement une continuation baissière ou un renversement de tendance à la baisse.
Les bougies en forme de Doji
Comme vous le constatez le Doji symbolise sur la période que le prix d’ouverture était très proche du prix de fermeture. Le corps est donc extrêmement court. Pour être un doji une bougie doit avoir un corps réel très très court comme une ligne fine.
Le Doji suggèrent une indécision ou une lutte de positionnement entre acheteurs et vendeurs. Les prix évoluent à la hausse ou à la baisse mais restent constamment proches du prix d’ouverture et de fermeture. Et quand aucun des deux parties ne prend le contrôle le résultat est bien souvent le même: un match nul !
Comme vous le voyez sur le schéma ci-dessus il existe 4 types de doji. Quand vous apercevez un Doji observez les chandeliers qui le précèdent.
Si une des forme de Doji intervient après des bougies de tendance à la hausse (comme un marubozu creux) alors les bougies doji sont un signe que les acheteurs sont en voie d’épuisement. Il faut s’attendre à un renversement car pour que les prix continuent à monter il faut plus d’acheteurs que de vendeurs ! N’oubliez pas qu’il ne faut pas se décider directement sur un chandelier en forme de Doji, attendez une confirmation sur le chandelier suivant avant de prendre une décision.
Les motifs de chandeliers inversés
Pour qu’un motif puisse être considéré comme un modèle d’inversion il doit y avoir une tendance qui se dégage. Deux termes sont utilisés par les américains et vous avez du les apercevoir plus haut:
- Bullish : Signifie un marché orienté à la hausse
- Bearish : Signifie un marché orienté à la baisse
La direction de la tendance peut être déterminée en utilisant des lignes de tendance, des moyennes mobiles, ou d’autres aspects de l’analyse technique sur lesquels nous reviendrons.
Les formes de chandeliers japonais : Hammer et Hanging Man
Le « marteau » et « l’homme pendu » peuvent sembler être exactement semblables mais elles ont une signification totalement différente selon les prix passés. Tout deux ont de mignons petits corps (noir ou blanc), de longues ombres inférieures et de courtes (voir nulles) ombres supérieures.
La bougie marteau
Le marteau est un modèle de renversement haussier qui se forme lors d’une tendance baissière. Il est nommé ainsi car il représente un rebond après avoir martelé le fond.
Lorsque le prix est en baisse le marteau signal que le fond est proche et que le prix va commencer à augmenter. L’ombre longue du bas indique que les vendeurs ont poussé les prix plus bas mais que les acheteurs ont été en mesure de surmonter cette pression à la vente.
Attention juste parce que vous voyez une forme de marteau dans une tendance baissière ne signifie pas que vous devez placer un ordre d’achat! La confirmation haussière est nécessaire.
Critères de reconnaissance d’un marteau:
- L’ombre longue d’environ deux ou trois fois du corps réel.
- Peu ou pas d’ombre supérieure.
- Le corps réel est à l’extrémité supérieure de la fourchette de négociation.
La bougie pendue
Le pendu est un modèle de retournement baissier qui peut aussi marquer un plus haut niveau ou une forte résistance. Quand le prix augmente, la formation d’un homme pendu indique que les vendeurs commencent à être plus nombreux que les acheteurs. L’ombre longue du bas montre que les vendeurs ont poussé les prix plus bas durant la session. Les acheteurs ont pu pousser le prix afin de sauvegarder une partie mais n’ont pas réussi à revenir au prix d’ouverture. Cela devrait déclencher une alarme car cela nous dit qu’il n’y a pas d’acheteurs pour donner l’élan nécessaire afin de continuer à hausser le prix. . .
Critères de reconnaissance d’un chandelier japonais de type pendu:
- Une ombre inférieure longue qui est environ deux ou trois fois plus longue que le corps réel.
- Peu ou pas d’ombre supérieure.
- Le corps réel est à l’extrémité supérieure de la fourchette de négociation.
L’Inverted Hammer (Marteau Inversé) et le Shooting Star (Etoile filante)
La seule différence entre eux, c’est de voir si nous sommes dans une tendance à la baisse ou une tendance à la hausse. Les deux chandeliers ont un petit corps (plein ou creux), de longues ombres supérieures et une ombre inférieure absente ou très petite.
Le marteau inversé se produit lorsque le prix est en baisse. Il suggère la possibilité d’un renversement. Sa longue ombre supérieure indique que de nombreuses tentatives ont été faites et que tous les vendeurs souhaitant vendre on du réussir. On a donc un reste d’acheteurs et une tendance à la hausse qui se dessine!
L’étoile filante est une inversion de tendance baissière qui semble identique au marteau inversé. Elle se produit quand le prix a augmenté. Sa forme indique que le prix à été tiré vers le bas durant la séance. Les acheteurs ont souhaité faire descendre le prix et les vendeurs ont répondus très nombreux à l’appels car on reste sur un pic de prix de vente. Il y a donc excès de vendeurs et plus d’acheteur.
Pour aller plus loin sur les chandeliers japonais et s’assurer les bases
Vous en voulez encore ? On vous conseille cette masterclass d’easybourse sur youtube:
