Cours n°17 : Utilisation des points pivots en trading sur le Forex

Bienvenue dans ce nouveau cours de notre collège pour traders, dans lequel nous allons aborder les points pivots, un outil de base à maîtriser en analyse technique sur le Forex.

 

 

Points pivots en trading : de quoi s’agit-il ?

Les points pivots sont utilisés pour trouver des niveaux potentiels de support et de résistance en intraday sur le Forex. Ils sont donc généralement définis dans une unité de temps journalière.

L’utilisation des points pivots permet d’identifier des zones de renversement dans lesquelles le mouvement des prix est le plus susceptible de changer. Ces zones permettent de prédire les retournements futurs d’un marché de manière plutôt fiable.

Il n’y a pas réellement d’explication scientifique à ces niveaux de support et de résistance. Mais étant donné que les traders utilisent la même méthode pour les calculer, et qu’ils sont observés et utilisés par un grand nombre d’individus, cela en fait des niveaux psychologiquement importants, et les rend objectifs. C’est ce qu’on appelle l’auto réalisation : une hypothèse se révèle vraie car un grand nombre de personnes y croient et agissent en conséquence. Dans le cas du trading sur le Forex, les traders achètent ou vendent en masse à certains niveaux, ce qui entraîne la hausse ou la baisse des cours des devises.

Il est ainsi possible de mettre en place une stratégie de trading simple et efficace en se basant sur les points pivots.

 

Comment calculer les points pivots sur le Forex ?

Pour une journée, le point pivot et les niveaux de support et de résistance associés sont calculés sur la base des cotations de la veille, en prenant en compte le plus haut, le plus bas, et le cours de clôture. Cela permet de déterminer les niveaux sur lesquels on va pouvoir s’appuyer avant l’ouverture de la séance, et donc de se préparer et d’établir un plan pour la journée.

Ces niveaux sont généralement calculés automatiquement sur les plateformes de trading, mais en voici tout de même les calculs, qui sont plutôt simples :

Pivot = (Haut + Bas + Clôture) / 3

Support 1 = (2 x Pivot) – Haut
Support 2 = Pivot – (Haut – Bas)
Support 3 = Bas – 2 x (Haut – Pivot)

Résistance 1 = (2 x Pivot) – Bas
Résistance 2 = Pivot + (Haut – Bas)
Résistance 3 = Haut + 2x (Pivot – Bas)

On a donc 7 niveaux importants : un  point pivot (considéré comme le principal niveau de support ou résistance), 3 niveaux de support, et 3 niveaux de résistance.

Le point pivot est modélisé par une droite, comme les autres supports et résistances.

 

Comment utiliser les points pivots pour trader le Forex ?

 

Un indicateur adapté au day trading

L’objectif en utilisant les points pivots est de tirer parti des faibles mouvements de prix sur le marché. On les utilise donc principalement en day trading, même s’il est également possible d’y avoir recours en scalping.

Les points pivots sont à utiliser dans un marché avec une tendance assez marquée, et un actif plutôt liquide, pour pouvoir les exploiter au mieux et éviter les faux signaux.

Lorsque le cours évolue au-dessus du niveau pivot, on considère que l’on est dans une tendance qui est plutôt haussière. Si le cours évolue sous le point pivot, on se trouve dans une tendance baissière.

Quand le cours évolue sans cesse autour du pivot, et qu’il n’y a pas de tendance bien claire, il est déconseillé d’utiliser cette méthode de trading.

 

Trader les cassures ou rebonds

Les points pivots peuvent être utilisés comme des supports et résistances classiques. On peut ainsi trader la cassure du niveau pivot, ou le rebond sur celui-ci.

Si le cours casse le niveau pivot à la hausse, on peut prendre une position acheteuse, et s’il casse le niveau pivot à la baisse, on peut alors se positionner à la vente.

Dans le cas où le cours évolue au-dessus du niveau pivot, et qu’il vient rebondir sur ce dernier qui joue alors le rôle de support, on peut se positionner à l’achat. Si le cours évolue sous le niveau pivot et qu’il vient rebondir sur ce niveau qui est dans ce cas une résistance, il est possible de prendre une position vendeuse. Lorsqu’il y a un rebond sur le niveau pivot, cela signifie généralement qu’il est fort dans son rôle de support ou de résistance, et renforce donc la confiance que l’on peut lui accorder.

Les niveaux de support et de résistance suivants donnent ensuite des objectifs. Si on a par exemple pris une position à l’achat sur une cassure à la hausse du point pivot, l’objectif sera le premier niveau de résistance. Si le cours atteint ce niveau, l’objectif suivant sera donc le deuxième niveau de résistance, et on va à ce moment remonter notre stop sous le premier niveau de résistance, dans le but de sécuriser les bénéfices. En effet, la probabilité d’un retournement augmente fortement à ce moment, c’est pourquoi il est judicieux de prendre des précautions.

Les cassures ont principalement tendance à se produire autour des ouvertures de marchés, car cela provoque un afflux immédiat et simultané de traders. Il faut donc particulièrement surveiller ces horaires clés.

 

Un indicateur à combiner avec d’autres

Comme pour tous les indicateurs, il est possible de combiner les points pivots avec d’autres indicateurs utilisés en analyse technique, comme les moyennes mobiles par exemple.

Un point pivot qui se situe au même niveau qu’une moyenne mobile pourrait être considéré comme plus « solide » en tant que résistance ou support.

Il est également possible de combiner les points pivots avec un RSI, un stochastique, ou encore une MACD… toujours dans le but d’obtenir des signaux les plus fiables possibles, en croisant les informations données par différents indicateurs.