Sur le marché des changes, il y a des paires de devises plus rentables que d’autres. Pour gagner de l’argent au Forex il faut donc choisir les devises les plus rentables.
En comparant les paires de devises entre elles, certaines paires Forex “paient” mieux, car la valeur du pip de la devise de cotation (comme la livre sterling) est plus élevée. Cela explique l’intérêt pour les paires de devises comme l’EUR/GBP (Euro-Livre sterling).
D’autre part, certaines paires sont plus rentables car elles offrent plus de mouvements, synonymes d’opportunités de trading et de profits plus importants. Cela explique l’intérêt pour les paires de devises exotiques, très volatiles, comme l’USD/TRY (Dollar US-Lire turque).
C’est sur ce dernier aspect que nous nous sommes penchés, après avoir compilé quelques chiffres et réalisé une analyse. En effet, la rentabilité d’une paire de devises n’est pas la même si vous faites du scalping, de l’intraday ou du swing trading !
Explications.
Rentabilité d’une paire de devises : quels critères ?
Les caractéristiques recherchées sur une paire de devises ne sont pas les mêmes selon le style de chaque trader :
- Pour les traders Forex qui font du scalping et de l’intraday, une paire de devises est intéressante si elle est volatile en journée. Plus son plus-haut et son plus-bas en journée sont éloignés, plus elle offre d’opportunités de profits car ses mouvements sont théoriquement larges pour couvrir le spread encouru sur chaque trade
- Pour ceux qui font du swing trading, une paire est intéressante si elle a des mouvements marqués, une tendance haussière / baissière assez claire et si elle n’est pas volatile, ce qui permet d’éviter de taper dans le stop loss sur un mouvement de volatilité.
On constate donc que les traders de court terme voudront acheter et vendre avec la volatilité, tandis que les traders de moyen-long terme fuiront la volatilité.
Meilleure paires de devises si vous faites du scalping ou de l’intraday
Comme nous l’avons décrit précédemment, une paire est intéressante pour le scalper et le daytrader si ses mouvements journaliers, à la hausse comme à la baisse, sont suffisamment larges pour couvrir le spread encouru sur les trades.
En effet, inutile de trader une paire dont le cours est stable dans la journée : son taux de change resterait constamment proche d’un niveau donné, tous vos gains seraient alors « mangés » par le spread, qui rappelons-le représente l’essentiel du coût de transaction des devises lorsqu’elles sont échangées / négociées sur un marché financier.
2 indicateurs techniques permettent d’identifier les paires qui “bougent” suffisamment :
- L’Average Daily Range (ADR) : essentiellement, l’ADR est la fourchette quotidienne moyenne (en pips) des mouvements d’une paire dans une journée, qui est la distance entre le haut et le bas de la journée. Cela peut être calculé en fonction des 10, 20, 30 derniers jours.
- Le Spread moyen : léger écart de cotations entre le cours d’achat (ask) et le cours de vente (bid) d’une paire de devise, et qui représente une marge commerciale des courtiers et brokers Forex
Pour simplifier, nous calculons un ratio où le spread est converti en pourcentage de l’ADR.
Ce ratio spread/ADR nous permet de comparer l’importance du spread de chaque paire de devises par rapport à son potentiel de gains (mesuré en pip) maximum au cours d’une journée de trading typique.
Le raisonnement est que si le spread représente seulement 1% de l’ADR, c’est le signe qu’une paire est appropriée pour faire du scalping ou du daytrading. Ce n’est pas le cas si le spread représente 60% de l’ADR !
Nous avons donc examiné les résultats sur les paires de devises majeures :
| Paires de devises rentables pour le scalping/daytrading : exemples | |||
| Paire | Spread 2021
(pips) |
Average Daily Range 2021
(pips) |
Spread/ADR
(%) |
| EUR/USD | 3 | 85 | 3,52% |
| USD/JPY | 3 | 74 | 4,05% |
| GBP/USD | 4 | 131 | 3,05% |
| EUR/JPY | 4 | 96 | 4,16% |
| USD/CAD | 4 | 99,5 | 4,02% |
| USD/CHF | 4 | 66 | 6,06% |
| GBP/JPY | 6 | 142 | 4,22% |
* Source : broker Forex et CFD FXCM, spreads 2021 moyens
Nous pouvons en tirer quelques informations intéressantes :
- L’EUR / USD et le GBP / USD sont les paires les plus intéressantes pour du scalping et du daytrading : elles présentent le meilleur ratio des paires analysées ci-dessus. Même si le GBP / USD et l’EUR / JPY ont un spread de quatre pips, ils surclassent l’USD / JPY, qui a un spread de trois pips.
- L’EUR / JPY (Euro-Yen) confirme sa réputation mitigée auprès de ceux qui font de l’intraday: avec 4,16% du range journalier mangé par les frais, cette paire occupe également une place moyenne parmi les paires examinées.
- L’USD / CAD est l’une des pires paires pour du court terme, le spread représentant une partie importante de la fourchette moyenne quotidienne. Des paires comme celles-ci sont mieux adaptées aux mouvements à plus long terme, où l’écart devient moins significatif à mesure que la paire évolue.
Le spread peut donc être assez important et avoir un impact important sur les stratégies de daytrading. Or il est souvent négligé par les traders débutants qui estiment qu’ils négocient gratuitement car il n’y a pas de commission. Pour cela on vous conseille d’être extrêmement vigilants sur le choix de votre broker.
Meilleure paires de devises si vous êtes un swing trader
En swing trading, les bons résultats sur certaines paires de devises Forex et les mauvais résultats sur d’autres s’expliquent en grande partie par la volatilité.
Les paires les plus volatiles sont celles qui causent le plus de pertes financières chez les traders qui maintiennent leurs positions sur plusieurs jours, voire semaines.
En effet, la volatilité amène le swing trader à taper de manière inattendue dans son stop-loss, lorsque celui-ci est fixé trop près. Cela amène à clôturer prématurément un trade potentiellement gagnant.
En tant que swing trader, vous devez donc trader les paires Forex ayant la plus faible volatilité journalière – ce qui vous permettra de profiter de « réelles » tendances sans trop craindre ces mini-variations brusques.
Voici par exemple une liste des paires Forex les moins volatiles :
| Paires de devises les moins volatiles (mouvement journalier moyen mesuré par l’ADR) | |||||||
| Paire | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| EUR/CHF | 23 | 96 | 53 | 52 | 59 | 47 | 46 |
| CAD/CHF | 63 | 100 | 77 | 61 | 59 | 48.5 | 58 |
| AUD/NZD | 71 | 105 | 86 | 70 | 62 | 52 | 63 |
| NZD/CHF | 66 | 106 | 82 | 61 | 56 | 49.5 | 64 |
| USD/CHF | 58 | 115 | 79 | 69 | 64 | 53 | 66 |
| AUD/CHF | 70.5 | 106.5 | 86 | 60.5 | 60.5 | 52.5 | 70 |
| NZD/USD | 72 | 94 | 84 | 63 | 59 | 49 | 73 |
| USD/JPY | 73.5 | 92.5 | 120.5 | 90 | 70.5 | 58 | 74 |
| CAD/JPY | 76.5 | 100 | 118.5 | 77.5 | 76.5 | 61 | 76 |
| NZD/CAD | 79 | 105 | 95 | 78 | 68 | 60 | 76 |
| EUR/GBP | 44 | 70 | 87 | 67 | 54 | 62 | 77 |
| AUD/CAD | 76 | 98 | 86.5 | 69.5 | 65 | 60 | 80 |
| AUD/USD | 73.5 | 92 | 84.5 | 59 | 62.5 | 48 | 81 |
(Source : FXCM)
Les paires associant le CHF (le franc suisse), le CAD (dollar canadien), le NZD (dollar néo-zélandais) et l’AUD (dollar australien) face à l’USD (dollar américain) ou à l’EUR (euro) sont donc les moins volatiles, et se prêtent mieux à du swing trading.
Bien évidemment, tout cela reste une indication pour trader le Forex car le marché évolue avec les facteurs fondamentaux comme les décisions monétaires des Etats & Banques centrales.
Pour le trader, ces chiffres constituent seulement une base pour aller plus en détail dans leur analyse technique et leur analyse fondamentale de telles ou telles monnaies.
La différence entre la fourchette des fluctuations quotidiennes des paires de monnaies montre les différents potentiels de mouvement de celles-ci, il est donc important de le considérer lorsque nous voulons définir des limites (TP et SL) pour nos positions.
Par exemple, le swing trader qui voudra investir sur la paire EUR/CHF réfléchira à un SL d’au moins 46 pips (son ADR de 2021), de manière à ne pas clôturer prématurément une transaction parce qu’il aura tapé dans le stop-loss un peu trop tôt.
Celui qui voudra faire un swing trade sur la paire AUD/CHF saura que son SL devra au moins être situé à 70 pips.
En conclusion : meilleur devise à trader en 2022 ?
Si vous êtes un trader débutant et faites du trading Forex en intraday ou du swing trading avec un certain niveau d’effet de levier, évitez donc la volatilité.
La volatilité nuit à la performance des trades, et est très souvent source de perte. En période de volatilité, les mouvements sont plus puissants, plus imprévisibles, la liquidité est parfois incertaine, et il est plus difficile de placer correctement son stop loss.
→ Paires rentables pour swing trading : EUR/CHF, AUD/CHF
Si vous êtes scalper daytrader, pour bien choisir une paire sur laquelle spéculer, il faut non seulement prendre en compte la volatilité journalière moyenne mais aussi prendre en compte vos horaires de trading.
En effet, selon le moment de la journée, certaines paires sont plus volatiles que d’autres.
→ Paires rentables pour du scalping et intraday : GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD
Les mêmes calculs peuvent être appliqués sur les cours des devises de paires mineures, cross et paires exotiques, qui sont aussi appréciées pour leur volatilité très supérieure aux principales paires du marché du Forex.
Les informations telles que l’ADR et le spread moyen sont disponibles dans votre compte de trading réel / démo, sous la forme d’historiques dans MetaTrader (ex : broker Forex FXCM) ou une autre plateforme de trading maison (ex : courtier Forex eToro).
Vous pouvez aussi creuser votre apprentissage en lisant notre guide pour apprendre à choisir une paire de devise.
